ОБЩЕЕ
Главная
Новости сайта

ТЕМЫ
Управленческий учет
Бизнес-план
Банковский инструментарий
Оборотный капитал

ПРОЧЕЕ
Полезные ссылки
Полезные программки
Обратная связь



















Банковский инструментарий


        Банковский инструментарий, применяемый для финансовой поддержки предприятий можно разделит на две группы: инструменты финансирования Оборотного капитала и Внеоборотного.
        Банковский инструментарий представлен новых правил кредитования, которые должны вступить с 01.04.2004


Финансирование Оборотного капитала

1. Краткосрочное кредитование
        Описание.Предоставление денежных средств Клиенту на цели, связанные с созданием и движением Текущих активов без ограничения по сроку, т.ч. на выплату зарплаты.
        Валюта операции. Кредиты предоставляются как в рублях, так и в СКВ. Кроме того разрешена за счет кредитных средств купля-продажа СКВ.
        Сроки операции. Кредит предоставляется на не ограниченный срок.
        Получатель. Получателем кредита могут выступать юридические лица и предприниматели РБ - как резиденты, так и не резиденты РБ.
        Движение денежных средств. Существует 3 способа движения денежных средств: 1) За счет кредита оплачиваются конкретные договора и деньги направляются со ссудного счета Клиента непосредственно поставщику продукции (товара, работ, услуг) или на текущий счет клиента. 2) При овердрафтном кредитовании - Клиент оплачивает товары (работы, услуги) с текущего счета в пределах дебетового сальдо, а в конце дня дебетовый остаток погашается деньгами, отправленными со ссудного счета Клиента. Т.о., задолженность по кредиту будет отражена на ссудном счете, а на текущем счете задолженность составит 0 рублей (долл. США и т.д.). 3) При кредитовании по счету-контокоренту Клиент может оплачитвать работы (товары, услуги) в пределах установленного дебетового сальдо и срока, в пределах которого допускается дебетовое сальдо. 4) Денежные средства могут предоставляться наличными на выплату зарплаты и закупку сельхозпродукции.
        Вознаграждение. Плата за пользование кредитом устанавливается в процентах, которые рассчитываются на ежедневный остаток. Взимаются проценты, как правило, ежемесячно. Проценты за пользование кредитом Клиент относят на себестоимость.
        Залог. Кредитный договор должен быть обязательно обеспечен. Сумма залога, как правило, составляет 100-130% от суммы кредита, по залоговым ценам. Залоговые цены определяются банком самостоятельно и, чаще всего (и разумнее) соответствуют бросовым рыночным ценам.
        Особенности инструмента. Существуют следующие виды кредитования: 1) разовый кредит 2) кредитная линия, в т.ч. возобновляемая. При этом устанавливается лимит выдачи, лимит задолженности. 3) овердрафтное кредитование, при котором клиент оплачивает товары (работы, услуги) при отсутствии или недостаточности денежных средств на текущем счете, а на конец дня дебетовый остаток погашается деньгами, отправленными со ссудного счета Клиента. Т.о., задолженность по кредиту будет отражена на ссудном счете, а на текущем счете задолженность составит 0 рублей (долл. США и т.д.).4)Кредитование по счету-контокоренту представляет собой, по сути, установлеие по текущему счету дебетового сальдо с установлением лимита выдачи, лимита задолженности и срока, в течение которого допускается дебетовое сальдо.
         За счет кредита разрешена предварительная оплата. При этом, поставка товара от нерезидента – в течении 90 дней. При проведении предоплаты импортного товара следует помнить, что предоплата (авансовый платеж) в сумме, эквивалентной 100.000 $ и выше возможна только при наличии гарантии иностранного банка возврата авансового платежа.

2. Факторинг
        Факторинг представляет собой сделку, при которой Банк выкупает у Клиента платежные требования, которые он выставил своим плательщикам для оплаты. Выкуп платежных требований осуществляется с дисконтом. Т.е., если Банк выкупает платежные требования на сумму 20 млн. руб. с дисконтом, например 10%, то Клиент получит за эти проданные платежные требования только 18 млн. руб. Возврат Банку денежных средств осуществляется в размере 20 млн. руб. (вся сумма выкупленных требований).
         Валюта. операции Банк может выкупать платежные требования, которые выставлены как в рублях, так и в СКВ. Плательщиком по таким платежным требованиям (дебиторы Клиента) могут выступать как резидент РБ, так и нерезидент РБ.
         Сроки операции. Срок, на который выкупаются требования устанавливается, как правило, не более 2-3 месяцев. Для более длительного использования данного инструмента, можно заключить генеральный договор факторинга, в рамках которого осуществлять выкуп конкретных платежных требований с периодичностью 2-3 месяца.
         Получатель. Получателем факторинга могут выступать юридические лица без ограничений (и резиденты и не резиденты).
         Движение денежных средств. При выкупе платежных требований Клиента, Банк перечисляет денежные средства с факторингового счета Клиента на р/с Клиента (что, несомненно, удобнее краткосрочного кредитования). Погашение этих обязательств зависит от вида факторинга. При закрытом факторинге все очень просто – Клиент по прошествии оговоренного срока должен погасить задолженность по факторингу с р/с на факторинговый счет. При открытом факторинге все несколько сложнее – Плательщик(и) выкупленных требований (т.е. дебиторы) уведомляются о заключении договора открытого факторинга и им сообщаются новые реквизиты (тот счет, с которого были отправлены деньги Клиенту) по которым нужно оплачивать платежные требования. Т.о., Банк перечисляет деньги Клиенту, а должник (дебитор) Клиента оплачивает платежное требование Банку.
         Вознаграждение Плата за пользование факторингом устанавливается только в виде дисконта. Это означает, что вознаграждение Банка устанавливается в момент предоставления факторинга и не зависит от сроков погашения. Возвращаясь к уже приведенному примеру, Банк получит доход = 2 млн. руб. (20 млн. руб. – 18 млн. руб.) не зависимо от того, погасит Клиент свою задолженность через 2 дня или через 2 месяца.
         Залог. Согласно действующему законодательству залог, при проведении факторинга, не требуется. Но, для снижения риска непогашения обязательств Клиента, Банки все равно прибегают к заключению договора(ов) залога. Другое дело – размер этого обеспечения. Если вы считаетесь надежным партнером банка, у Вас стабильные обороты по р/с, и приемлемо финансовое состояние, можете поставить вопрос об индивидуальном подходе к обеспечению. Возможно, вы достигните компромисса и обеспечение потребуется в размере 80% от суммы задолженности, или даже 50%.. а может и меньше.

3. Гарантии
        Гарантия таможенным органам – это обязательство (письменное) Банка данное таможенному органу в том, что в случае, если Клиент не уплатит НДС и/или акциз по ввезенным товарам, то Банк погасит эту задолженность Клиента самостоятельно. Гарантии таможенным органам могут предоставляться только на НДС и акцизы.
        Платежные гарантии – это гарантия (письменная или отправленная по SWIFT) Банка, данная контрагенту Клиента в том, что в случае не выполнения Клиентом определенных обязательств, Банк выполняет эти обязательства или перечисляет оговоренную сумму в качестве компенсации. Платежные гарантии могут быть – гарантия погашения кредита, гарантия возврата авансового платежа, гарантия надлежащего исполнения контракта, гарантия оплаты и т.д.
         Для предоставления гарантии Банк заключает с Клиентом договор на предоставление банковской гарантии, на основании которого выдается сама гарантия. Не следует путать гарантию с банковской гарантией. Мы говорим о банковской гарантии, которая представляет собой солидарную, а не дополнительную ответственность, и которая может быть регрессной.
         Валюта операции и получатель. Гарантия может выдаваться любому субъекту хозяйствования (резиденту и нерезиденту) в любой валюте.
         Сроки операции. Срок гарантии не ограничен и устанавливается соразмерно сроку действия обязательств, на исполнения которых выдана гарантия.
         Движение денежных средств. Движение денежных средств по гарантии возможно, если предполагается покрытая гарантия, которая подразумевает собой перечисление средств Бенефициару (получателю гарантии) на срок действия гарантии. В этом случае, Бенефициару проще списать эти деньги в свою пользу.
         Вознаграждение. Т.к. чаще всего, гарантия не предполагает движения денежных средств, то вознаграждение, уплачиваемое банку, можно считать минимальным. Как правило, оно устанавливается в виде комиссионного вознаграждения, которое уплачивается Клиентом в полном объеме в день предоставления гарантии. Как правило, это от 2% до 5% от суммы гарантии.
         Залог. Согласно действующему законодательству гарантии не требуют обязательного наличия залога. Но, для снижения риска непогашения задолженности, Банки, все таки, оформляют обеспечение. В среднем, обеспечение может составлять 100%-110% от суммы гарантии.

4. Возвратный лизинг
        Возвратный лизинг - это такая финансовая сделка, при которой Клиент продает Банку некое имущество (из Основных средств), а Банк передает это имущество Клиенту в финансовый лизинг (предполагает возмещение стоимости объекта лизинга не менее 75%). Таким образом, Клиент продолжает пользоваться этим имуществом, а после уплаты всех платежей по договору финансового лизинга и выкупного платежа - Клиент снова станет собственником этого имущества. При этом на р/с Клиента появляется сумма, перечисленная Банком по договору купли-продажи, которую Клиент может использовать для пополнения Оборотного капитала. Согласитесь - это интересно.
         Валюта операции. Возвратный лизинг в рублях - нет проблем, вот с СКВ сложнее. Но можно добавить в эту схему нерезидента и получиться валютный возвратный лизинг.
         Срок финансового лизинга, не зависимо от того является он прямым или возвратным, должен быть не менее 1 года.
         Получатель, т.е. Клиент может быть и резидентом и нерезидентом.
         Вознаграждение. Вознаграждение по лизингу (процентная ставка) такая же как и кредитная ставка, которая взимается от стоимости объекта лизинга.
         Залог. При заключении договора лизинга, сумма залога может составлять от 20% до 40% от стоимости объекта. Если же провести авансовый платеж в пределах 30%, то залог можно не оформлять. Хотя, никакие нормативные документы не требуют оформления залога при сделке финансового лизинга.
         Особенности. Главная особенность заключается в том, что лизинговый платеж облагается НДС по ставке 20%. Т.о., совокупный платеж состоит из 3 частей: 1)Погашение части стоимости объекта лизинга; 2) Проценты; 3)НДС. Последний платеж (выкупной), также, облагается НДС.
         Платежи по договору финансового лизинга (за исключением выкупного) относятся на себестоимость продукции. Выкупной платеж осуществляется за счет прибыли.


Финансирование Внеоборотного капитала

1. Долгосрочное кредитование
        Долгосрочное кредитование представляет собой предоставление денежных средств Клиенту на цели связанные с созданием и движением Долгосрочных активов без ограничения по сроку.
         Валюта операции. Кредиты предоставляются как в рублях, так и в СКВ.
         Сроки операции. Не ограничен. Получатель Получателем кредита могут выступать юридические лица и предприниматели РБ - как резиденты, так и не резиденты.
         Движение денежных средств. Движение денежных средств описано в "Краткосрочных кредитах"
         Вознаграждение. Плата за пользование кредитом устанавливается в процентах, которые рассчитываются на ежедневный остаток. Взимаются проценты, как правило, ежемесячно. Проценты за пользование кредитом и погашение самого кредита производиться за счет прибыли.
         Залог. Кредитный договор должен быть обязательно обеспечен. Сумма залога, как правило, составляет 100-130% от суммы кредита, по залоговым ценам. Залоговые цены определяются банком самостоятельно и, чаще всего (и разумнее) соответствуют бросовым рыночным ценам.
         Особенности.Теже, что и в разделе "Краткосрочные кредиты".

2. Финансовый лизинг
        Лизинг представляет собой своеобразную аренду. Банк, по просьбе и поручению Клиента, приобретает указанные Клиентом имущество (Объект лизинга). Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты (стоимостью свыше десяти минимальных заработных плат за единицу либо комплект независимо от срока службы или стоимостью до десяти минимальных заработных плат за единицу, либо комплект со сроком службы свыше одного года). Этот объект лизинга передается Банком Клиенту по договору лизинга на определенный срок. В течении этого срока Клиент погашает частями стоимость объекта лизинга и уплачивает проценты (процентная ставка как по кредитам), рассчитываемую на остаточную стоимость.
         Лизинг может быть финансовым и оперативным. При финансовом лизинге – Клиент должен погасить не менее 75% стоимости объекта лизинга не зависимо от того, будет ли сделка завершена выкупом; при оперативном лизинге – Клиент погашает менее 75% от стоимости объекта лизинга и по окончании срока действия договора – возвращает объект лизинга Банку.
         Валюта операции Лизинг может выдаваться в любой валюте. Часто это возможность зависит от того, куплен объект лизинга за СКВ или нет.
         Сроки операции для финансового лизинга – не менее 1 года, для оперативного – не установлен.
         Получатель. Получателем лизинга могут выступать любые субъекты хозяйствования (и резиденты и нерезиденты).
         Движение денежных средств. Тут все просто. Банк перечисляет продавцу денежные средства по договору купли-продажи. Клиент перечисляет платежи Банку по договору лизинга.
         Вознаграждение. Вознаграждение по лизингу устанавливается как по кредитам.
         Залог. При заключении договора лизинга, сумма залога может составлять от 20% до 40% от стоимости объекта. Если же провести авансовый платеж в пределах 30%, то залог можно не оформлять. Хотя, никакие нормативные документы не требуют оформления залога при сделке финансового лизинга.
         Особенности. К особенностям данного инструмента следует отнести тот факт, что объект лизинга – это собственность Банка, а Клиент только пользуется этим объектом. Право собственности на объект лизинга может перейти от Банка к Клиенту только при финансовом лизинге если такой установлено договором. Для этого Клиент перечисляет Банку выкупной платеж. Выкупной платеж – это та часть стоимости объекта лизинга, которая осталась после уплаты всех периодических платежей. Тк., при финансовом лизинге Клиент обязан погасить не менее 75% остаточной стоимости, то выкупной платеж может составить не более 25% от стоимости объекта лизинга. Все платежи по лизингу облагаются НДС (и погашение стоимости объекта и проценты).
         Стоимость объекта лизинга – это как правило контрактная стоимость этого объекта по договору купли-продажи. К этой стоимости могут прибавляться расходы на транспортировку и т.п. А, не редко, и НДС, уплаченный поставщику. Так делают многие лизинговые компании, которые берут кредиты в банках на покупку объектов лизинга.
        

P.S.
Если появились вопросы, пишите сюда: alex.pavl@tut.by


Используются технологии uCoz